2023年嘉實基金旗下38只主動權益基金業(yè)績超40%，主動股票基金與ETF基金不僅取得優(yōu)異業(yè)績，更進一步夯實基金產(chǎn)品線 。扎根主動管理與深度研究 ， 2023年嘉實調研A股上市公司的次數(shù)居行業(yè)首位 ， 前瞻科技新興產(chǎn)業(yè)大勢，聚焦電子元件、通信設備、應用軟件等科技新興產(chǎn)業(yè)所醞釀的大趨勢
《投資時報》采訪人員田文會
2023年A股市場先揚后抑、跌宕起伏 ， 給普通投資者帶來不小的難度 ， 但嘉實基金憑借扎實的投研實力，取得優(yōu)異成績 。
近日，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，標點財經(jīng)研究院聯(lián)合《投資時報》對數(shù)千只基金進行詳盡分析，并在此基礎上制作出《2023基金資產(chǎn)配置全樣本報告》，力求為投資者篩選出更具價值的產(chǎn)品和更具實力的基金管理機構 。
上述報告顯示，嘉實新興產(chǎn)業(yè)、嘉實泰和、嘉實先進制造、嘉實智能汽車2023年回報率分別為%、%、%、% ， 在3723只基金中分列第64位、153位、211位、226位 。嘉實新興產(chǎn)業(yè)、嘉實中證主要消費ETF、嘉實優(yōu)化紅利、嘉實泰和最近三年回報率分別為%、%、%、%，在2451只基金中分列第9位、23位、45位、138位 。
據(jù)Wind統(tǒng)計，2023年嘉實基金旗下有83只基金跑贏大盤 。其中38只主動權益類基金年內回報率逾40%，22只收益率超過50%，8只回報率超過60%，嘉實新興產(chǎn)業(yè)在347只普通股票型基金中排第16位 。
展望未來，嘉實基金認為需要關注產(chǎn)業(yè)升級帶來的長期投資機會 。比如科技領域5G基礎設施建設將推動新一輪科技創(chuàng)新周期的展開；消費領域看好傳統(tǒng)消費的消費升級以及新興消費和服務領域的趨勢；健康領域居民收入水平的提高以及人口老齡化趨勢將使醫(yī)療健康的長期需求較為顯著；制造端工業(yè)制造業(yè)長期符合通縮模型特點，階段性成長特征明顯 。
【左手績優(yōu)股基 左手大金融右手周期】在此驅動下，將目光投向嘉實旗下產(chǎn)品布局和投研文化，該公司在業(yè)內率先創(chuàng)設的“全天候、多策略”投研體系已經(jīng)升級到3.0版本，沉淀、刻畫了包括成長、GARP、價值等投資思想在內的逾25個投資策略組，擁有超300位專業(yè)投研人員 ， “專業(yè)、高效、可持續(xù)”已成為嘉實基金整個投研體系中最崇高的信仰 。
嘉實基金不斷提升權益投資管理能力，沿著權益投資的“阿爾法”和“貝塔”兩個方向進行產(chǎn)品布局 。其中，行業(yè)基金方面，嘉實基金基于“長賽道”來構建產(chǎn)品線，2023年，嘉實基金10只行業(yè)基金業(yè)績超50% 。ETF方面，嘉實滬深是深市規(guī)模最大的ETF產(chǎn)品 ， 在深交所舉辦的ETF市場發(fā)展座談會上，嘉實滬深300ETF榮獲2023年度“最受投資者歡迎的ETF” 。同時，嘉實也成為SmartBeta賽場上的領跑者，正式推出了SuperETF指數(shù)投資品牌 ， 致力于將其打造為資產(chǎn)配置標準化的底層產(chǎn)品 。
嘉實基金權益投資的出色表現(xiàn)與其投研人員的管理和培訓體系密不可分 。嘉實基金要求投研人員有四年的“板凳深度”，同時，該公司還以深度研究聞名，注重實地調研以無限接近企業(yè)真實的基本面 。2023年嘉實基金調研A股上市公司383次，位居所有基金公司首位，成為業(yè)內最“勤快”的公司 。
詮釋經(jīng)典投資思想
2023年嘉實基金旗下產(chǎn)品收益率排名第一、第二的嘉實新興產(chǎn)業(yè)和嘉實泰和皆采用了GARP策略 。
這兩只基金的基金經(jīng)理歸凱，擁有12年證券從業(yè)經(jīng)歷 。
對于這兩只基金，歸凱表示，2023年第三季度增加了科技龍頭公司的配置比重，減持了個別估值吸引力下降的消費股 ， 大的持倉結構仍以醫(yī)藥、科技、消費、先進制造為主，后續(xù)投資中 ， 將繼續(xù)在上述領域自下而上尋找投資機會 。
GARP屬于成長策略里的細分領域 ， 本質上也是成長策略，GARP全稱為GrowthataReasonablePrice，意為以合理的價格買入長期優(yōu)質潛力成長股 。
嘉實泰和以追求長期業(yè)績卓越為目標，在選股上立足于長期，即在“雪道”足夠長的領域尋找好生意和好公司，最終收獲“時間的玫瑰” 。
由于市場上階段性成長類投資機會更為普遍，所以在實際投資中，嘉實泰和的組合會由長期價值成長和階段性成長兩類公司組成，前者屬于核心資產(chǎn)，后者屬于戰(zhàn)術性資產(chǎn) 。
資產(chǎn)配置上，隨著中國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級 ， 以及在從投資拉動轉換為內需驅動為主的新時代背景下，大消費、大健康、科技、先進制造領域有著巨大的發(fā)展前景，嘉實泰和的投資將主要集中在上述領域并做行業(yè)上的適度分散，以有效降低組合的波動率 。
“長賽道”構建行業(yè)基金
除GARP策略基金，行業(yè)基金也是嘉實基金近年來持續(xù)打造的重要產(chǎn)品線 。
嘉實基金把握經(jīng)濟轉型升級大趨勢 ， 早在2023年就開始前瞻性布局行業(yè)基金 ， 目前已設立了智能汽車、前沿科技、消費、醫(yī)療醫(yī)藥、環(huán)保低碳、金融、文體娛樂、新能源新材料、農業(yè)等多個方向的行業(yè)基金 ， 規(guī)模近150億元 。2023年 ， 嘉實基金旗下行業(yè)基金全部跑贏大盤 。
嘉實基金基于“長賽道”構建行業(yè)基金產(chǎn)品線，“長賽道”意味著錨定的市場與行業(yè)坡道足夠長、雪也足夠厚，有希望帶來長期穩(wěn)健的回報 。
Wind數(shù)據(jù)顯示，嘉實旗下有10只行業(yè)基金2023年業(yè)績超50% ， 其中，嘉實智能汽車、新能源新材料A和C、文體娛樂A和C、醫(yī)藥健康A和C、農業(yè)產(chǎn)業(yè)、環(huán)保低碳、醫(yī)療保健凈值增長率均超過50%，位居2023年以來同類排名前1/3 。
嘉實配備了完善的研究團隊支持行業(yè)深度研究 。目前 ， 嘉實擁有行業(yè)研究員60余人，涵蓋科技、消費、健康、制造、周期、金融地產(chǎn)六大研究方向，29個細分行業(yè) 。
2023年，嘉實基金累計調研個股數(shù)量為214家 。電子元件、家用電器、通信設備、應用軟件、電子設備和儀器成為最受嘉實基金關注的五大行業(yè) 。對于新興產(chǎn)業(yè)的深度研究，成為嘉實基金旗下相關基金業(yè)績快速增長的推進器 。2023年嘉實基金旗下新興產(chǎn)業(yè)、先進制造、智能汽車、新能源新材料四只基金分別實現(xiàn)了76.74%、66.40%、65.63%和61.47%的收益率 。
嘉實基金的行業(yè)投資管理還有一個特征：高置信度、集中持倉、低換手 。這是因為嘉實已經(jīng)形成了堅實的研究知識庫，并且完成28個一級子行業(yè)、112個二級子行業(yè)知識庫的建立 。
打造SmartBeta賽場領跑者
股票ETF近年迅速獲得國內投資者青睞 。據(jù)悉，目前，國內股票ETF最新規(guī)模已至6000億元左右，近一年增幅約70% 。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月8日，嘉實滬深300ETF在開年以來的5個交易日中，累計成交額已突破40億元，區(qū)間日均成交額超8億元 ， 日均換手率接近3% 。在剛剛過去的2023年，該基金表現(xiàn)同樣出色 。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在全市場跟蹤滬深300指數(shù)的ETF產(chǎn)品中，嘉實滬深300ETF以84億元的規(guī)模增量位列同類第一，全年漲幅高達45% 。
據(jù)Wind數(shù)據(jù) ， 截至2023年12月31日，嘉實滬深300ETF規(guī)模達268.32億元，已成為目前市場上跟蹤滬深300指數(shù)規(guī)模最大的ETF之一，同時也是深市規(guī)模最大的ETF產(chǎn)品；2023年全年，該基金累計成交額達765.16億元，其間日均成交額為3.15億元，活躍度與流動性均位居同類產(chǎn)品前列 。嘉實滬深300ETF自2023年5月7日成立以來，長期保持正偏離、優(yōu)勢突出，日前在深交所舉辦的ETF市場發(fā)展座談會上，榮獲2023年度“最受投資者歡迎的ETF” 。
2023年12月23日 ， 滬深300指數(shù)衍生出的三大期權品種上市，其中深交所上市期權標的為嘉實滬深300ETF，該基金是深交所首只上市ETF期權標的 。
在期權上市后，流動性與日俱增 。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，期權上市首日即12月23日至12月31日，嘉實滬深300ETF日均成交額達7.55億元，較期權上市之前的2023年日均額增幅達150% 。
此前 ， 伴隨2023年深交所領銜推出跨市場ETF交易和申贖機制升級，作為深交所規(guī)模最大的跨市場ETF，嘉實滬深300ETF流動性已進一步提升，并穩(wěn)居同類產(chǎn)品前列 。同時 ， 嘉實基金也積極引入了做市商制度 。
除了深度打造寬基ETF ， 嘉實還持續(xù)發(fā)力SmartBeta基金 。
2023年6月，嘉實基金發(fā)布“SuperETF超聰明的指數(shù)投資”品牌，目前 ， 嘉實基金旗下已經(jīng)構建了包括嘉實基本面50、嘉實深證基本面120ETF、嘉實基本面50ETF、嘉實滬深300紅利低波動ETF、嘉實中證新興科技100策略ETF、嘉實先進制造100ETF在內的SuperETF產(chǎn)品線 。
據(jù)了解，傳統(tǒng)的SmartBeta基本上采用因子驅動的方法，而嘉實推進的SmartBeta則基于思想驅動，SuperETF就是用SmartBeta的思想來驅動 。SuperETF核心優(yōu)勢可以概括為“六個超”：超便宜(費率低廉)、超方便(流動性好)、超豐富(策略多元)、超透明(清晰的指數(shù)編制)、超標準(標準化產(chǎn)品)、超Smart(長期有超額收益) 。未來嘉實基金將繼續(xù)根據(jù)SmartBeta的優(yōu)勢 ， 把SuperETF打造為資產(chǎn)配置標準化的底層產(chǎn)品 。
嘉實基金總經(jīng)理經(jīng)雷介紹 ， 面對未來資管行業(yè)多元格局和不同類型客戶需求的變化，只有不斷地提升投研實力、匹配客戶需求的變化，才能在激烈的競爭中勝出 。嘉實仍將以主動管理與深度研究為核心支柱 ， 強化“全天候多策略”3.0投研體系，不斷提升研究的深度與純度，未來公司將繼續(xù)沿著權益投資的“阿爾法”和“貝塔”兩個方向進行產(chǎn)品布局，并通過資產(chǎn)配置能力的輸出進一步整合、優(yōu)化產(chǎn)品布局和投資能力 。
?
相關閱讀
猜你喜歡
- 上海首批商標品牌創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基地揭牌
- 上海市商標品牌創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)東方美谷基地昨揭牌
- 金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金朱嘯虎 我基本只投年輕人
- 金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金
- 情感定義是什么 情感 定義
- 李世民登基后有沒有殺功臣？他是怎么做的？
- 金沙江創(chuàng)投發(fā)行第四期基金 總額3 5億美元
- 金沙江創(chuàng)業(yè)金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金投資基金
- 金沙江創(chuàng)投子公司吃警示函 基金接盤母公司風險項目
- 《2019年美國時尚行業(yè)基準研究報告》摘要